证券之星消息，根据市场公开信息及7月16日披露的机构调研信息，申万菱信基金近期对3家上市公司进行了调研，相关名单如下：
1）中际旭创（申万菱信基金参与公司电话会议）
调研纪要：中际旭创预计今年下半年客户需求仍保持增长，毛利率将由多个因素拉动，包括1.6T产品需求提升、硅光方案认可度提高及生产效率提升。Q2收入增长明显，得益于重点客户800G和400G光模块需求快速增长。公司持续进行产能建设，并积极与光芯片厂商合作保障供应。硅光方案竞争力强，未来将持续显现优势。1.6T出货将更明显，有望保持逐季度增长。4月出台关税豁免政策，公司受关税冲击影响不大。800G客户数量增多，新增海外客户投入巨大资本开支。明年1.6T需求显著放量，有客户增加今年下半年需求，也有客户上调明年需求指引。目前看到的基本都是单模需求，多模较少。有不同场景的应用需求，包括LPO、OC、有源铜缆。
2）北方稀土（申万菱信基金参与公司机构投资者调研&腾讯会议线上交流）
调研纪要：《稀土管理条例》自2024年10月1日起施行，规范稀土行业管理，保障资源合理开发，促进健康发展，保护生态和资源安全。国家鼓励和支持企业利用先进适用技术对稀土二次资源进行综合利用，不得以稀土矿产品为原料从事生产活动。公司坚决执行国家政策，出口管制主要针对中重稀土，镧铈产品出口影响不大，公司主要以轻稀土产品出口为主，出口量占比较小。今年首次按《稀土管理条例》下发总量控制指标，综合考虑市场、企业生产及供需情况制定。产品价格受供需关系影响，一季度市场活跃，4-5月价格短暂回落，但随着政策明朗，价格有望上涨。
3）德龙激光（申万菱信基金参与公司特定对象调研&分析师会议&现场参观）
调研纪要：德龙激光在固态电池领域重点研发布局极片制痕绝缘、干法电极激光预热、超快激光极片制片等关键技术，部分设备已获订单或处于试用阶段。激光加热/干燥相比传统烘箱效率更高、占地更小、温度可控性更好、能耗更低。公司在锂电池领域推出电芯激光除膜设备等创新产品，获得多家头部客户订单，其他新产品尚处推广阶段。公司不会停止研发投入，但会控制研发费用增速，通过组织架构优化等措施提升盈利水平。公司国际化战略明确，已在日本、澳大利亚、德国设立子公司，并考虑美国及东南亚市场。
申万菱信基金成立于2004年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)748.11亿元，排名69/210；资产管理规模(非货币公募基金)658.32亿元，排名62/210；管理公募基金数149只，排名51/210；旗下公募基金经理28人，排名48/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为申万菱信乐融一年持有混合A，最新单位净值为1.44，近一年增长90.03%。
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